Situado cerca del Santuario de Nuestra Señora de Nazaré, es un teatro romántico de estilo italiano de principios del siglo XX. El autor del proyecto fue el arquitecto Ernesto Korrodi, en 1908.
Korrodi implantó un sistema de escenario y público similar al de La Scala de Milán. La planta en forma de herradura tenía muchas ventajas, en cuanto a la acústica: el sonido se propaga con claridad, llenando la sala.Frederico Ayres, un artista lisboeta, fue contratado para crear y pintar la escenografía. También se encargó de los frescos del teatro y de la pintura de un telón.Al entrar en este deslumbrante teatro vemos a una hermosa mujer, vestida de romana, que mira al público. En el proscenio, flanqueando el escudo portugués, podemos contemplar frescos sobre la comedia y la tragedia griega. El techo, por su parte, tiene motivos florales.El Teatro Chaby Pinheiro abrió oficialmente sus puertas el 5 de febrero de 1926. El teatro lleva el nombre de un popular actor, António Augusto de Chaby Pinheiro, que inauguró el teatro.A lo largo de los años, el Teatro Chaby Pinheiro desempeñó un papel crucial en el desarrollo del teatro amador en Nazaré. Muchas obras del Grupo de Teatro Amador de Nazaré se ensayaron y presentaron en este destacado lugar.
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